发布时间:2024/5/27 9:47:29
光年FX：金融分析师、财经媒体人、掌握一手最新前沿科技资讯，向您分享最深度的行业洞见。以下内容来自Just2Trade捷仕。本篇Just2Trade捷仕整理了三位华尔街“价值投资”的投资家，他们的投资法则及箴言，望给各位投资者带来深度思考。巴菲特巴菲特价值投资有五个原则，缺一不可：优质行业：巴菲特认为首先要选择自己能理解的行业，其次是要选择稳定性强的行业。巴菲特很少投资新兴行业，在他看来新兴行业可能意味着不稳定。行业特点决定了投资回报，有些行业无论怎么努力也难以做大，有些行业一直衰退不能投资，所以行业选择是第一位的。优秀企业：巴菲特指的是有持续竞争优势的企业。优秀企业应该在财务杆杠不太大和没有重大资产变动的情况下，净资产收益率长期保持在15%以上。合理价格：不是只要优秀企业，任何价格都可以买进，这样其实是非常危险的。以合理或便宜价格买入优秀企业的股票，才能称得上是一笔好的投资。巴菲特最著名的论述是“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，他常常能在金融危机一片恐慌或重大利空导致股票遭遇抛售时果断买进。长期持有：巴菲特有句名言“如果你不想持有一只股票10年，那你就不要持有它一分钟”。长期持有是巴菲特投资策略中最有效的一部分，但并不是什么股票都值得长期持有。巴菲特还有一句名言：“时间是优秀企业的朋友，是劣质企业的敌人。”适当分散：也是适当集中，组合中股票数量保持合理。巴菲特反对过度分散，反对持有40只以上的股票，这样容易造成对每个股票都不甚了解。但他也不赞成只买一个行业或一只股票，适当分散，指投资组合中保持合理的股票数量，且都比较优秀，这样能够大大降低风险。谈及巴菲特，最出彩的两句话大家想到的就是：“当别人恐惧时贪婪，当别人贪婪时恐惧”或是“当潮水退去，就会知道谁在裸泳”。但他还有另外两句非常意味深长地话：“价格是你需要付出的，而价值是你得到的”和“你不可能和一个糟糕的人做成一桩好生意”。关于投资：“当别人恐惧时贪婪，当别人贪婪时恐惧。”这是投资者人人熟知的一句名言，是巴菲特躲过了千禧年的科技股大崩盘时，说的一句话。“当潮水退去，就会知道谁在裸泳。”风险远比收益更重要，遇到牛市怎么买都赚钱；可遇到熊市，就知道谁贪婪。“无论你多么努力有天赋，做任何事总要花点时间。即使你让九名女性同时怀孕，也不能在一个月里生出一个孩子。”巴菲特的财富大多数都是在他５０岁之后创造的。从年开始，他平均每天赚万美元。他曾说过：如果不能持有一只股票超过十年，就不会选择买入。基本面，才是长期持有的一大策略。“价格是你需要付出的，而价值是你得到的。”这是巴菲特认为的商业本质核心，股市的上涨，是因为它的价值在不断上升，如果它没有可持续性，早晚会下跌。“投资并不是一个智商打败智商的游戏。”巴菲特说，投资不需要你有一颗聪明的大脑，相反，越简单越好，最重要的是有自己的思维逻辑，还是那句“会思考”。关于品格：“只要5分钟，就能毁掉建立了20年的名声。如果你能这样想，做事就会大有不同。”都在说，为什么同样是金融大鳄，索罗斯的名声却远不如巴菲特？坚持投资之本，正直诚信，是巴菲特一向的处事原则。这或许也是他在投资界屹立不倒的原因。“如果你是世界上1%最幸运的人，就需要想到余下99%的人。”如果你每天、每周都会进行决策，你肯定会犯错误，你不能让这些错误去伤害你的财政状况，不能冒这个风险。这并不会让我为难，我并不追求完美，我会犯错误，没有人是完美的。我认为，明天总会是最美好的。格雷厄姆总结下来，格雷厄姆投资策略核心主要为两个部分：1.
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